Dividendenaktien sind weniger schwankungsanfällig als nicht-dividendenzahlende Aktien
Dividenden verringern das Risiko von Investitionen in Unternehmen, weil sie im Laufe der Zeit stabile Erträge erwirtschaften, selbst in Zeiten wirtschaftlicher Abschwünge oder Blasen, in denen andere Anlagen aufgrund des exzessiven Handels an der Wall Street schnell an Wert verlieren können, wodurch die Preise erst steigen und dann wieder fallen, was zu einer erhöhten Volatilität führt.
Investoren verwenden das Beta, um die Volatilität oder das systematische Risiko eines bestimmten Unternehmens im Vergleich zum Gesamtmarkt zu bestimmen. Je höher diese Zahl für ein einzelnes Anlageinstrument – wie Aktien oder Anleihen – ist, desto mehr Sicherheit hat die Person, die ihr Geld anlegt, weil sie sich nicht nur auf eine Quelle verlässt, sondern auf viele verschiedene, wie es beim Kauf von Aktien von nur einem Unternehmen der Fall wäre; wenn das Unternehmen aufgrund eines unerwarteten Ereignisses (z. B. Konkurs) plötzlich geschlossen würde, würden deine Verluste durch andere Investitionen mit positiven Renditen ausgeglichen.
Es gibt zwei Arten von Börseninvestitionen: solche mit einem Beta größer als eins und geringerem Risiko, wie z. B. Versorgeraktien, oder Sektoren wie Technologie, die höhere Risiken, aber auch Wachstumspotenzial haben. Technologieunternehmen sind tendenziell unbeständiger, weil sich ihre Produkte je nach Kundennachfrage schnell ändern können, was bedeutet, dass die Preisgestaltung immer unsicher ist (auch wenn manche eher von „Trends“ als von „Preisen“ sprechen). Auf der anderen Seite gibt es stabile Unternehmen, die gut abschneiden, wenn die Zeiten konstant bleiben – denk an Sleep Number Betten!
In der folgenden Passage geht es darum, wie Investoren ihre Portfoliowerte anpassen sollten, je nachdem, ob sie im Laufe der Zeit konservative Renditen erzielen wollen.
Wie du vielleicht erwartest, verhalten sich Unternehmen, die Dividenden zahlen und diese im Laufe der Zeit erhöhen, insgesamt weniger volatil als der breite Markt
Die meisten Großunternehmen mit einer langen Geschichte des Gewinnwachstums neigen dazu, stabil zu sein oder in unsicheren Zeiten langsam zu wachsen. Dennoch schwanken ihre Aktienkurse auf jährlicher Basis, was meist auf normale saisonale Trends zurückzuführen ist und nicht auf größere Ereignisse, die alle Aktien gleichermaßen beeinflussen können, wie z. B. wirtschaftliche Rezessionen/Erholungen, die in verschiedenen Branchen auf der ganzen Welt gleichzeitig stattfinden, insbesondere in den Industrieländern.
Wie Sie vielleicht erwarten, sind Dividendenwerte insgesamt weniger volatil und haben ein geringeres systematisches Risiko als der breite Markt.
Bei den meisten Unternehmen, die Dividenden zahlen und diese im Laufe der Zeit weiter erhöhen, handelt es sich um etablierte, großkapitalisierte Unternehmen, die auf eine lange Geschichte des Gewinnwachstums zurückblicken können. Sie haben besser vorhersehbare Erträge und überstehen unsichere Zeiten in der Regel besser. Bei Marktrückgängen fallen Dividendenaktien im Allgemeinen nicht annähernd so stark wie jüngere, wachstumsstarke Unternehmen.
In einen weniger volatilen Markt zu investieren, kann der Schlüssel zum finanziellen Erfolg sein. Wenn du höhere Renditen anstrebst, ist es wichtig, dass deine Anlagen nicht nur steigen, wenn die Märkte offen sind, sondern auch in allen Phasen der Konjunktur stabil bleiben, ohne an Wert zu verlieren, denn Händler werden immer zuerst (und am schlimmsten) die Aktien verkaufen, die am stärksten von Kursschwankungen betroffen sind.