Verlustverrechnungstopf
Ein Konto bei der Bank, in dem Verluste aus Wertpapiergeschäften gesammelt und mit künftigen Gewinnen verrechnet werden.
Glossar
Tax Voucher
Eine Bestätigung der Quellensteuer-Einbehaltung, die für die Rückerstattung im Ausland benötigt wird.
Progressionsvorbehalt
Ein Steuermechanismus, bei dem steuerfreie Einkünfte den Steuersatz für andere Einkünfte erhöhen.
FASTER-Initiative
Eine EU-Initiative zur schnelleren Erstattung von Quellensteuern – soll ab 2030 den Rückerstattungsprozess automatisieren.
Anrechnungsmethode
Bei der Quellensteuer wird die im Ausland gezahlte Steuer auf die deutsche Steuer angerechnet (max. 15 %).
KUV
Kurs-Umsatz-Verhältnis: Marktkapitalisierung ÷ Jahresumsatz. Nützlich für Unternehmen ohne Gewinn.
PEG Ratio
Price/Earnings-to-Growth: KGV ÷ erwartetes Gewinnwachstum. Ein PEG unter 1 deutet auf Unterbewertung hin.
Sharpe Ratio
Risikobereinigten Rendite: (Portfolio-Rendite – risikofreier Zins) ÷ Volatilität. Je höher, desto besser.
Beta
Ein Maß für die Kursschwankung einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt. Beta 1 = marktgleich, über 1 = volatiler.
Alpha
Die Überrendite einer Anlage gegenüber dem Benchmark. Positives Alpha = der Fondsmanager hat den Markt geschlagen.