Alle wichtigen Begriffe rund um Dividenden – von A wie Abgeltungssteuer bis Z wie Zinseszins. Das umfassende Dividenden-Lexikon mit einfachen Erklärungen und Links zu vertiefenden Artikeln.
A
Abgeltungssteuer
Pauschale Steuer von 25 % auf Kapitalerträge in Deutschland (+ 5,5 % Soli = 26,375 %). Wird automatisch von deinem Broker einbehalten. → Abgeltungssteuer erklärt
Aktienrückkauf (Share Buyback)
Alternative zur Dividende: Das Unternehmen kauft eigene Aktien zurück, wodurch weniger Aktien im Umlauf sind und der Gewinn pro Aktie steigt. Steuerlich günstiger als Dividende, da kein sofortiger Steuerabzug.
Anlage KAP
Formular der Steuererklärung für Kapitalerträge. Pflicht nur bei: ausländischer Quellensteuer-Erstattung, vergessenem FSA oder Günstigerprüfung. → Anlage KAP Ausfüllhilfe
Ausschüttungsrendite (Dividend Yield)
Dividende geteilt durch Aktienkurs × 100. Beispiel: 3 € Dividende bei 100 € Kurs = 3 % Ausschüttungsrendite. → Rendite vs. Wachstum
B
Basiszins
Von der Bundesbank jährlich festgelegter Zinssatz zur Berechnung der Vorabpauschale. 2025: 2,53 %, 2026: 3,20 %. → Vorabpauschale erklärt
BDC (Business Development Company)
US-Gesellschaften, die in kleine und mittlere Unternehmen investieren. Müssen 90 % des Gewinns ausschütten → oft hohe Dividendenrenditen (6–10 %). Beispiel: Main Street Capital → Monatliche Zahler
C
Cum-Dividende
„Mit Dividende“ – die Aktie enthält noch den Dividendenanspruch. Wer cum-div kauft, erhält die nächste Dividende. Gegenteil: Ex-Dividende. → Dividendensaison erklärt
D
DBA (Doppelbesteuerungsabkommen)
Abkommen zwischen zwei Ländern, um die doppelte Besteuerung von Einkünften zu vermeiden. Regelt, wie viel Quellensteuer im Ausland einbehalten werden darf. → DBA erklärt
Dividende
Gewinnausschüttung eines Unternehmens an seine Aktionäre. Kann jährlich (DE), quartalsweise (USA) oder monatlich (REITs) gezahlt werden.
Dividendenaristokrat
Unternehmen, das seine Dividende mindestens 25 Jahre in Folge erhöht hat. Beispiele: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.
Dividendenkönig
Unternehmen mit 50+ Jahren ununterbrochener Dividendenerhöhung. Die „Krönung“ der Dividendenstrategie. → Dividendenkönige Guide
DRIP (Dividend Reinvestment Plan)
Automatische Reinvestition von Dividenden in neue Aktien. Maximiert den Zinseszinseffekt. In DE meist nur über thesaurierende ETFs oder manuell. → DRIP Guide
E
Ex-Dividende (Ex-Tag)
Ab diesem Tag wird die Aktie „ohne Dividende“ gehandelt. Der Kurs fällt um den Dividendenbetrag. Wer am Ex-Tag kauft, erhält die Dividende NICHT mehr. → Dividendenkalender
F
FASTER (EU-Richtlinie)
EU-Richtlinie zur automatischen Quellensteuer-Entlastung (ab 2030). Soll manuelle Erstattungsanträge überflüssig machen. → FASTER erklärt
Freistellungsauftrag (FSA)
Antrag beim Broker, den Sparerpauschbetrag (1.000 €/2.000 €) zu berücksichtigen. Ohne FSA wird Steuer automatisch einbehalten. → FSA Guide
G
Günstigerprüfung
Prüfung des Finanzamts, ob dein persönlicher Steuersatz niedriger als 26,375 % ist. Lohnt sich bei Einkommen unter ~17.000 € (ledig). → Günstigerprüfung Guide
H–K
Hauptversammlung (HV)
Jährliche Aktionärsversammlung, auf der über die Dividende abgestimmt wird. → HV-Termine 2026
Kirchensteuer
Wird auf die Abgeltungssteuer erhoben (8 % oder 9 % je nach Bundesland). Kann durch Sperrvermerk beim BZSt vermieden werden. → Kirchensteuer Guide
N–P
Naturaldividende
Sachleistung statt Bardividende – z.B. Gratisprodukte, Rabatte oder Hotelgutscheine. Auch „Sachdividende“ genannt. → Naturaldividende Guide
Payout Ratio (Ausschüttungsquote)
Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird. Gesund: 30–60 %. Über 80 % = Risiko einer Kürzung. Unter 30 % = Wachstumspotenzial.
Q
Quellensteuer
Steuer, die im Land des Unternehmens auf Dividenden einbehalten wird. Variiert stark: UK 0 %, USA 15 % (DBA), Schweiz 35 %. Bis 15 % anrechenbar in DE. → Quellensteuer Ratgeber
R
Record Date
Stichtag, an dem geprüft wird, wer die Aktie hält und damit dividendenberechtigt ist. Meist 1 Handelstag vor dem Ex-Tag.
REIT (Real Estate Investment Trust)
Börsennotierte Immobiliengesellschaft. Muss 90 % des Gewinns ausschütten → hohe Dividendenrenditen (3–8 %). Beispiele: Realty Income, STAG Industrial. → Monatliche Zahler
S
Sparerpauschbetrag (SPB)
Steuerfreibetrag für Kapitalerträge: 1.000 € (Singles) / 2.000 € (Ehepaare). Muss über einen Freistellungsauftrag beim Broker aktiviert werden. → SPB Guide
Steuerliches Einlagekonto
Kapital, das ein Unternehmen von seinen Aktionären eingesammelt hat (kein Gewinn). Dividenden aus dem Einlagekonto sind steuerfrei! Bekanntestes Beispiel: Deutsche Telekom.
T
Teilfreistellung
Steuerliche Vergünstigung für Fonds/ETFs seit 2018. Aktienfonds: 30 % der Erträge sind steuerfrei → effektive Steuer nur 18,46 % statt 26,375 %. → ETF Steuer Guide
V
Vorabpauschale
Jährliche Besteuerung von thesaurierenden Fonds/ETFs, auch wenn keine Ausschüttung erfolgt. Berechnung: Fondswert × Basiszins × 0,7 × Teilfreistellung. → Vorabpauschale erklärt
W–Z
W-8BEN
US-Steuerformular für ausländische Anleger. Reduziert die US-Quellensteuer auf Dividenden von 30 % auf 15 % (DBA-Satz). Die meisten deutschen Broker reichen es automatisch ein.
Yield on Cost (YoC)
Persönliche Dividendenrendite basierend auf deinem Kaufpreis (nicht dem aktuellen Kurs). Steigt jedes Jahr, wenn das Unternehmen die Dividende erhöht. Formel: aktuelle Dividende ÷ Kaufpreis × 100.
Zinseszinseffekt
Erträge auf bereits erzielte Erträge. Reinvestierte Dividenden kaufen neue Aktien → diese produzieren weitere Dividenden → exponentielles Wachstum. → Zinseszins Guide
Stand: Februar 2026. Keine Anlageberatung.
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