Zuletzt aktualisiert am 27.09.2026
Für gewöhnliche Dividenden aus China begrenzt das DBA die Quellensteuer berechtigter deutscher Privatanleger grundsätzlich auf 10 %. Der tatsächliche Abzug hängt aber von Emittent, Aktiengattung und Verwahrung ab. Eine Notierung in Hongkong macht chinesische Dividenden nicht automatisch quellensteuerfrei.
Dieser Artikel behandelt in Deutschland steuerlich ansässige Privatpersonen, die wirtschaftlich Berechtigte gewöhnlicher Dividenden sind und keine zugehörige chinesische Betriebsstätte haben. Fonds, besondere Immobilienvehikel und betriebliche Beteiligungen können anderen Regeln folgen.
Quellensteuer China auf einen Blick
| Kennzahl | Einordnung |
|---|---|
| Nationales Recht | Persönliche Einkommensteuer auf Dividenden grundsätzlich 20 %; Befreiungen und Sonderregime können zu 0 % oder 10 % führen. |
| DBA Deutschland–China | Höchstens 10 % im hier behandelten gewöhnlichen Privatfall; keine allgemeine 10-%-Regel für jede Aktie. |
| In Deutschland anrechenbar | Bis zu 10 %, soweit tatsächlich gezahlt, nach Berücksichtigung eines Ermäßigungsanspruchs und innerhalb der deutschen Steuergrenze. |
| Nicht anrechenbarer DBA-Überhang | Keiner, wenn rechtmäßig 10 % abgezogen werden und diese vollständig anrechenbar sind. |
| Gesamtbelastung im 10-%-Modell | 25,825 % einschließlich Soli, ohne Kirchensteuer; siehe Rechenbeispiel. |
| Erstattung nötig? | Bei richtigen 10 % regelmäßig kein DBA-Überhang. Überabzug oder weitergehende nationale Befreiung gesondert prüfen. |
Grundlagen: chinesisches Einkommensteuergesetz, Art. 1–3, DBA vom 28.03.2014, Art. 10 Abs. 2 c und § 32d Abs. 5 EStG. Das DBA gilt seit 2017; Hongkong fällt nach dem BMF-Abkommensstand 2026 nicht darunter.
Rechenbeispiel mit 1.000 € brutto: 100 € chinesische Steuer + (250 € deutsche Kapitalertragsteuer − 100 € zulässige Anrechnung) + 8,25 € Soli ergeben 741,75 € netto. Ohne ausländischen Steuerabzug wären es 250 € deutsche Steuer + 13,75 € Soli, also 736,25 € netto. Annahmen: kein freier Pauschbetrag, keine Verluste, Kirchensteuer oder Gebühren. Der Soli beträgt 5,5 % der verbleibenden deutschen Kapitalertragsteuer (§ 3 SolzG). Ohne entsprechende deutsche Steuer entsteht durch die ausländische Quellensteuer keine automatische Auszahlung.
🇭🇰 Sonderfall: Hongkong-Aktien
Hongkong erhebt selbst keine Quellensteuer auf Dividenden. Das bestätigt das Inland Revenue Department, DIPN 44 Rn. 86. H-Shares sind jedoch Aktien von Unternehmen aus Festland-China, die in Hongkong notieren. Für deren Dividenden kann chinesische Steuer anfallen. Andere Hongkong-notierte Unternehmen sind beispielsweise in Hongkong oder auf den Cayman Islands gegründet; die steuerliche Ansässigkeit musst du gesondert einordnen.
| Aktiengattung / Fall | Quellensteuer | Deutsche Anrechnung | Gesamtbelastung |
|---|---|---|---|
| A-Shares über Northbound Stock Connect | 10 % nach HKEX-Verfahren | Gesondert prüfen; keine pauschale Bankzusage | 25,825 % nur bei voller zulässiger 10-%-Anrechnung |
| H-Shares: gewöhnlicher berechtigter deutscher Privatfall | Regelmäßig 10 % chinesische Steuer | Bis zu 10 %, Voraussetzungen beachten | 25,825 % im Modell |
| Hongkong-Dividende ohne ausländischen Abzug | 0 % Hongkong-Steuer | Keine ausländische Steuer anzurechnen | 26,375 % im Modell |
| ADR / ADS mit US-Notierung | Vom zugrunde liegenden Emittenten abhängig | Vom tatsächlichen, zulässigen Abzug abhängig | Kein fester Satz allein wegen US-Listing |
A-Shares und Anrechnung: Die HKEX-FAQ vom 06.07.2026, Abschnitt 5.3 nennt für ausländische Anleger über Northbound Stock Connect 10 %. Andere A-Aktien-Regime können abweichen. Das BMF-Schreiben vom 31.03.2022 (BStBl I S. 328–329, Archivkopie) verweist die A-Aktien-Anrechnung wegen unterschiedlicher Steuerregeln in die Veranlagung. Bei H-Aktien beanstandet es eine 10-%-Anrechnung durch deutsche Banken auch bei der Bezeichnung „Enterprise Income Tax“ nicht. Das ist keine Zusage für jede Depotabrechnung.
ADRs/ADS: Ein US-Handelsplatz macht die Dividende einer ausländischen Gesellschaft nicht automatisch zu einer mit 30 % belasteten US-Dividende (IRS Publication 515, Fassung 2026). Prüfe den Emittenten hinter dem Hinterlegungsschein. Depotbank- beziehungsweise ADR-Gebühren sind außerdem von Quellensteuer zu unterscheiden; Alibaba erläutert solche Kosten im Geschäftsbericht 2026.
Beliebte chinesische Dividendenaktien
| Unternehmen | Aktiengattung / Listing | Steuerliche Einordnung | Prüfpunkt / Originalquelle |
|---|---|---|---|
| 🏦 China Construction Bank | H-Shares in Hongkong; daneben A-Shares | Für private H-Share-Inhaber grundsätzlich 10 %, vorbehaltlich abweichender Regeln/DBA | Der Jahresbericht 2025, S. 164 trennt H-, A- und Stock-Connect-Regeln. |
| 🏦 ICBC | H-Shares in Hongkong; daneben A-Shares | H-Aktien grundsätzlich nach dem erläuterten chinesischen 10-%-Fall einordnen | Aktiengattungen: Zwischenbericht 2026. Steuergrundlage: BMF-H-Aktien-Regel; keine individuelle Bankabrechnung verifiziert. |
| 📱 Alibaba | Stammaktien in Hongkong / ADS an der NYSE | Cayman-Holding; keine Cayman-Quellensteuer auf Dividenden | Der Geschäftsbericht 2026 nennt ein mögliches chinesisches Ansässigkeitsrisiko. Das ist kein Nachweis eines aktuellen China-Abzugs. ADS-Gebühren separat. |
| 🎮 Tencent | Hongkong-Notierung, Cayman-Holding | Keine H-Aktie eines in Festland-China gegründeten Emittenten | Domizil laut Zwischenbericht 2026. Ein aktueller Steuerabzug in der konkreten Depotzahlung ist hier nicht verifiziert; kein pauschales 0-%-Versprechen. |
| ⚡ China Mobile | In Hongkong gegründet; HK- und A-Aktien | Laut Bericht 10 % bei registrierten ausländischen Unternehmen einschließlich Nominees; kein Einkommensteuerabzug bei registrierten natürlichen Personen | Zwischenbericht 2026, S. 46: Entscheidend ist auch der eingetragene Empfänger. Ein Privatdepot in Sammelverwahrung ist nicht automatisch eine persönliche Registrierung. |
Für deine Abrechnung: Gleiche Emittent, Aktiengattung, Bruttodividende, Steuerabzug und deutsche Anrechnung ab. Bei einem unerwarteten Abzug klärst du mit der Bank zuerst Zahlstelle, Verwahrweg und Anspruchsgrundlage. Vorabentlastung vor der Zahlung und spätere Erstattung sind unterschiedliche Vorgänge. Ein allgemeiner Selbstantragsweg, ein bestimmtes Formular oder eine einheitliche Frist für sämtliche China-/Hongkong-Aktien ist hier nicht belegt. Konkrete Brokergebühren und Erstattungsleistungen werden deshalb nicht zugesagt.
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Weiterführende Artikel
Quellen & weiterführende Links
- State Taxation Administration (China) – amtliche Quelle zur chinesischen Quellensteuer
- Inland Revenue Department (Hongkong) – amtliche Quelle: Hongkong erhebt keine Quellensteuer auf Dividenden
- Bundeszentralamt für Steuern – amtliche Informationen für Privatanleger
Geprüft am 27. September 2026. Quellen sind an den Aussagen verlinkt; berücksichtigt sind insbesondere HKEX-FAQ und Emittentenberichte 2026 sowie das weiterhin in der BZSt-Anrechnungstabelle, Stand 01.01.2024 referenzierte BMF-Schreiben von 2022. Alle Angaben dienen der Bildung – keine persönliche Steuerberatung.