Zuletzt aktualisiert am 20. Juni 2026
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Australien hat ein weltweit einzigartiges Franking-Credit-System:
Unternehmen zahlen 30 % Körperschaftsteuer und „frankieren“ Dividenden – auf vollständig frankierte Dividenden fällt 0 % Quellensteuer an! Auf unfrankierte Dividenden: max. 15 % (DBA).
Franking Credits können deutsche Anleger leider NICHT zurückfordern.
Auf Zinsen und Kursgewinne: 0 %/0 %.
Inhaltsverzeichnis
- Die Grundlagen: Das Franking-Credit-System
- Frankierte vs. Unfrankierte Dividenden
- Rechenbeispiel: Was bleibt netto?
- Das DBA Deutschland-Australien (seit 2017)
- Rückforderung: Was geht, was nicht?
- Die Rolle der Depotbanken
- Sonderfall: AUD/EUR-Wechselkurs
- Ländervergleich
- ETFs auf australische Aktien
- Zinsen und Kursgewinne
- Top 10 australische Dividendenaktien
- Checkliste für australische Aktien
- FAQ: Häufige Fragen
1. Die Grundlagen: Das Franking-Credit-System 🇦🇺
Australien hat ein weltweit einzigartiges Imputationssystem, das sich grundlegend von allen anderen Ländern unterscheidet:
| Detail | Info |
|---|---|
| Körperschaftsteuersatz | 30 % (große Unternehmen) / 25 % (kleine) |
| QSt auf frankierte Dividenden | 0 % ✅ |
| QSt auf unfrankierte Dividenden | 30 % national → 15 % DBA |
| Franking Credits für Deutsche? | ❌ Nicht nutzbar! |
| DBA seit | 1. Januar 2017 (neues Abkommen) |
Ein australisches Unternehmen verdient 100 AUD → zahlt 30 AUD Körperschaftsteuer → schüttet 70 AUD als Dividende aus → hängt „Franking Credits“ von 30 AUD an. Für australische Anleger ist das eine Steuergutschrift.
Für deutsche Anleger leider nicht!
2. Frankierte vs. Unfrankierte Dividenden
| Merkmal | Frankierte Dividende | Unfrankierte Dividende |
|---|---|---|
| Definition | Aus versteuerten Gewinnen | Aus unversteuerten Gewinnen |
| KöSt bereits gezahlt? | ✅ Ja (30 %) | ❌ Nein |
| QSt für Deutsche | 0 % ✅ | 15 % (DBA) |
| Anrechenbar in DE | Entfällt | 15 % |
| Typisch bei | BHP, Telstra, CSL, Wesfarmers | Unternehmen mit Auslandsgewinnen |
Diese Konzerne haben sowohl australische als auch ausländische Gewinne.
Dividenden können daher teilweise frankiert sein – z. B. 60 % frankiert + 40 % unfrankiert.
Die QSt fällt nur auf den unfrankierten Teil an!
3. Rechenbeispiel: Was bleibt netto?
Szenario A: Vollständig frankierte Dividende (z. B. Telstra)
| Schritt | Betrag |
|---|---|
| Bruttodividende | 1.000,00 € |
| − Australische QSt | 0,00 € (frankiert!) |
| − Dt. Abgeltungsteuer (26,375 %) | 263,75 € |
| 🟢 Netto | 736,25 € |
Szenario B: Unfrankierte Dividende
| Schritt | Betrag |
|---|---|
| Bruttodividende | 1.000,00 € |
| − Australische QSt (15 % DBA) | 150,00 € |
| Dt. Abgeltungsteuer (26,375 %) | 263,75 € |
| − Anrechnung ausl. QSt | − 150,00 € |
| = Noch an dt. Finanzamt | 113,75 € |
| 🟢 Netto | 736,25 € |
Ergebnis: Bei beiden Szenarien das gleiche Netto – 736,25 €.
Der Unterschied: Bei frankierten Dividenden hast du sofort mehr Liquidität, weil kein australischer Einbehalt stattfindet.
4. Das DBA Deutschland-Australien (seit 2017)
| Detail | Info |
|---|---|
| In Kraft seit | 1. Januar 2017 |
| Max. QSt auf Dividenden | 15 % (Streubesitz) |
| QSt Beteiligung ≥10 % | 5 % |
| QSt auf Zinsen | 0 % (Bankzinsen) / 10 % (sonstige) |
| QSt auf Kursgewinne | 0 % |
| Frankierte Dividenden | Nicht DBA-relevant (schon 0 %) |
5. Rückforderung: Was geht, was nicht?
| Was? | Rückforderbar? | Details |
|---|---|---|
| Franking Credits | ❌ NEIN! | Nur für australische Steueransässige |
| Zu viel einbehaltene QSt | ✅ Ja | Wenn 30 % statt 15 % einbehalten |
| Behörde | – | ATO (Australian Taxation Office) |
| Formular | – | ATO Refund Application |
Franking Credits sind keine Quellensteuer – sie sind eine Gutschrift der bereits gezahlten Körperschaftsteuer.
Deutsche Anleger können sie weder anrechnen noch zurückfordern.
Das ist der größte Nachteil australischer Aktien für ausländische Anleger.
6. Die Rolle der Depotbanken
| Bank | Frankiert (0 %) | Unfrankiert (DBA 15 %) | DBA automatisch? |
|---|---|---|---|
| Comdirect | ✅ 0 % | 15 % angerechnet | ✅ Ja |
| DKB | ✅ 0 % | 15 % angerechnet | ✅ Ja |
| ING | ✅ 0 % | 15 % angerechnet | ✅ Ja |
| Trade Republic | ✅ 0 % | 15 % angerechnet | ✅ Ja |
| Interactive Brokers | ✅ 0 % | 15 % angerechnet | ✅ Ja |
Gute Nachricht: Deutsche Broker handhaben das Franking-System korrekt – frankierte Dividenden kommen brutto an.
7. Sonderfall: AUD/EUR-Wechselkurs
- Aktueller Kurs: 1 EUR ≈ 1,67 AUD (Feb. 2026)
- AUD ist rohstoffabhängig (Eisenerz, Kohle, Gold)
- Dividendensaison: Februar (Jahresdividende) und August (Interim)
- Geschäftsjahr endet am 30. Juni (nicht 31. Dezember!)
8. Ländervergleich
| Land | QSt | Rückforderbar | Besonderheit |
|---|---|---|---|
| 🇬🇧 UK | 0 % | – | Weltweit bestes Land |
| 🇦🇺 Australien (frank.) | 0 % | – | Franking = 0 %! |
| 🇦🇺 Australien (unfrank.) | 15 % | 0 % | DBA, 15 % anrechenbar |
| 🇺🇸 USA | 15 % | 0 % | W-8BEN |
| 🇯🇵 Japan | 15,315 % | 0 % | Wiederaufbausteuer |
| 🇨🇭 Schweiz | 35 % | 20 % | ePortal |
9. ETFs auf australische Aktien
- Australien ist im MSCI World mit ~2 % gewichtet
- iShares MSCI Australia UCITS ETF (IE-domiziliert)
- SPDR S&P/ASX 200 Fund
- Teilfreistellung (30 %) kompensiert QSt pauschal
- ETF-Manager profitieren von Franking Credits auf Fondsebene (teilweise!)
10. Zinsen und Kursgewinne
| Einkunftsart | Australische QSt | Besonderheit |
|---|---|---|
| Dividenden (frankiert) | 0 % | Imputation System |
| Dividenden (unfrankiert) | 15 % (DBA) | Anrechenbar |
| Zinsen (Bankzinsen) | 0 % | DBA |
| Zinsen (sonstige) | 10 % | DBA |
| Kursgewinne | 0 % | Nur in DE besteuert |
11. Top 10 australische Dividendenaktien
Australien hat eine starke Dividendenkultur – viele ASX 200-Unternehmen schütten über 70 % ihrer Gewinne aus:
| Unternehmen | Branche | Rendite (ca.) | Frankiert? | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| Woodside Energy | Energie (LNG) | ~8,0 % | ⚠️ Teilweise | Australiens größter LNG-Produzent |
| Fortescue | Eisenerz | ~7,0 % | ✅ Voll | Andrew Forrest, Green Energy |
| Telstra | Telekommunikation | ~4,5 % | ✅ Voll | Australiens „Deutsche Telekom“ |
| BHP Group | Rohstoffe | ~4,0 % | ⚠️ Teilweise | Weltgrößter Bergbaukonzern |
| Rio Tinto | Rohstoffe | ~5,4 % | ⚠️ Teilweise | Dual-Listing UK/AU |
| Commonwealth Bank | Banken | ~3,2 % | ✅ Voll | Größte Bank Australiens |
| Wesfarmers | Konglomerat | ~3,0 % | ✅ Voll | Bunnings, Kmart, Officeworks |
| Woolworths | Einzelhandel | ~3,5 % | ✅ Voll | Supermarktmarktführer |
| National Australia Bank | Banken | ~4,0 % | ✅ Voll | Big Four Bank |
| CSL Limited | Biopharma | ~1,2 % | ✅ Voll | Wachstums-Story, Blutplasma |
Frankierung variiert – prüfe bei BHP, Rio Tinto und Woodside die Dividendenabrechnung für den genauen Anteil.
12. Checkliste für australische Aktien
Frankierte Dividenden (BHP, Telstra, CBA etc.)
- ✅ Aktien kaufen – fertig!
- 📊 Dividende geht brutto ein – 0 % QSt!
- 💡 Nur dt. Abgeltungsteuer (wie bei UK-Aktien)
Unfrankierte Dividenden
- 📊 15 % QSt einbehalten (DBA)
- ✅ 15 % automatisch angerechnet
- ✅ Kein Rückforderungsaufwand!
Wenn 30 % einbehalten wurden (Fehler)
- ⚠️ Prüfe Dividendenabrechnung
- 📄 ATO Refund Application einreichen
- 🏛️ Ansässigkeitsbescheinigung beifügen
- 📮 An Australian Taxation Office senden
13. FAQ: Häufige Fragen zur australischen Quellensteuer
Was sind Franking Credits?
Gutschriften der bereits gezahlten 30 % Körperschaftsteuer, die an Dividenden angehängt werden. Für australische Anleger eine Steuergutschrift, für deutsche Anleger leider nicht nutzbar.
Zahle ich auf frankierte Dividenden Quellensteuer?
Nein! Auf vollständig frankierte Dividenden fällt 0 % QSt an. Die Dividende kommt brutto an. Nur die deutsche Abgeltungsteuer greift.
Kann ich Franking Credits von der ATO zurückholen?
Nein! Franking Credits sind eine australische Steuergutschrift, die nur australischen Steueransässigen zusteht. Dies ist der Hauptnachteil australischer Aktien für ausländische Anleger.
Was ist der Unterschied zu Großbritannien?
UK: Immer 0 % QSt (keine Unternehmenssteuer wird weitergegeben). Australien: 0 % nur bei frankierten Dividenden. Unfrankierte Dividenden: 15 % DBA.
Sind BHP-Dividenden frankiert?
Teilweise! BHP hat Gewinne aus Australien (frankiert) und aus dem Ausland (unfrankiert). Typisch: 50-70 % frankiert. Prüfe die jeweilige Dividendenabrechnung.
Was passiert bei Rio Tinto (Dual Listing)?
Rio Tinto ist an der ASX (Australien) und LSE (UK) gelistet. Wer die UK-Aktie kauft: 0 % QSt. Wer die AU-Aktie kauft: Frankierung je nach Dividende.
Wann ist Dividendensaison in Australien?
Geschäftsjahr endet am 30. Juni. Enddividende: September/Oktober. Interim-Dividende: März/April.
Wie wird australische QSt auf ETFs behandelt?
Bei Irland-domizilierten ETFs wird die QSt auf Fondsebene behandelt. Die 30 % Teilfreistellung in DE kompensiert dies pauschal.
Gibt es australische Dividendenaristokraten?
Australien hat eine starke Dividendenkultur. Wesfarmers (20+ Jahre), Commonwealth Bank, Woolworths und Telstra sind bekannte Dauerausschütter.
Lohnt sich Australien trotz nicht-nutzbarer Franking Credits?
Ja! Frankierte Dividenden kommen mit 0 % QSt an – besser als USA (15 %) oder Schweiz (35 %). Der Nachteil der nicht-nutzbaren Credits betrifft nur die theoretische Gesamtsteuerbelastung.
Fazit: Australien – Franking Credits als Dividendenbonus 🇦🇺
- ✅ 0 % QSt auf frankierte Dividenden – einzigartiges System!
- ✅ 15 % DBA auf unfrankierte Dividenden – voll anrechenbar
- ✅ Starke Dividendenkultur (70 %+ Ausschüttungsquoten)
- ✅ Woodside ~8 %, Fortescue ~7 %, BHP ~4 %
- ⚠️ Franking Credits nicht nutzbar für Deutsche
- ⚠️ AUD-Währungsrisiko (rohstoffabhängig)
- ⚠️ Geschäftsjahr 1. Juli – 30. Juni
Australien ist für deutsche Dividendenanleger ein unterschätztes Ziel: Frankierte Dividenden kommen mit 0 % QSt an, der ASX bietet hohe Renditen und eine gelebte Dividendenkultur. Der Nachteil der nicht-nutzbaren Franking Credits wird durch die 0 % QSt auf frankierte Dividenden mehr als wettgemacht. G’day, Mate! 🇦🇺🦘
Quellen: Australian Taxation Office (ATO) | Bundeszentralamt für Steuern | DBA Deutschland-Australien (seit 2017)
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- Quellensteuer Japan
Zahle ich auf frankierte Dividenden Quellensteuer?
Nein! Auf vollständig frankierte Dividenden fällt 0 % QSt an. Die Dividende kommt brutto an. Nur die deutsche Abgeltungsteuer greift.
Kann ich Franking Credits von der ATO zurückholen?
Nein! Franking Credits sind eine australische Steuergutschrift, die nur australischen Steueransässigen zusteht. Dies ist der Hauptnachteil australischer Aktien für ausländische Anleger.
Was ist der Unterschied zu Großbritannien?
UK: Immer 0 % QSt (keine Unternehmenssteuer wird weitergegeben). Australien: 0 % nur bei frankierten Dividenden. Unfrankierte Dividenden: 15 % DBA.
Sind BHP-Dividenden frankiert?
Teilweise! BHP hat Gewinne aus Australien (frankiert) und aus dem Ausland (unfrankiert). Typisch: 50-70 % frankiert. Prüfe die jeweilige Dividendenabrechnung.
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