US-Dividendenaristokraten kennt jeder – aber auch in Europa gibt es Unternehmen, die seit Jahrzehnten ihre Dividende steigern. Wir stellen die besten europäischen Dividendenkönige vor und zeigen, warum sie ins Portfolio gehören.
Was sind Dividendenaristokraten?
Ein Dividendenaristokrat hat seine Dividende über mindestens 25 Jahre in Folge erhöht. In Europa wird der Standard etwas niediger angesetzt – der S&P Europe 350 Dividend Aristocrats Index verlangt mindestens 10 Jahre ununterbrochener Steigerung.
Top 15 Europäische Dividendenaristokraten
| Unternehmen | Land | Sektor | Yield | Steigerungsjahre |
|---|---|---|---|---|
| Nestlé | 🇨🇭 Schweiz | Konsumgüter | ~3,5 % | 28+ Jahre |
| Novartis | 🇨🇭 Schweiz | Pharma | ~3,5 % | 27+ Jahre |
| Roche | 🇨🇭 Schweiz | Pharma | ~3,8 % | 36+ Jahre |
| Unilever | 🇬🇧 UK | Konsumgüter | ~3,5 % | 25+ Jahre |
| L’Oréal | 🇫🇷 Frankreich | Luxus/Kosmetik | ~1,5 % | 30+ Jahre |
| LVMH | 🇫🇷 Frankreich | Luxusgüter | ~2,0 % | 15+ Jahre |
| Allianz | 🇩🇪 Deutschland | Versicherung | ~4,5 % | 13+ Jahre |
| Münchener Rück | 🇩🇪 Deutschland | Rückversicherung | ~3,5 % | 15+ Jahre |
| SAP | 🇩🇪 Deutschland | Software | ~1,0 % | 12+ Jahre |
| Novo Nordisk | 🇩🇰 Dänemark | Pharma | ~1,5 % | 20+ Jahre |
| Diageo | 🇬🇧 UK | Spirituosen | ~3,0 % | 25+ Jahre |
| AstraZeneca | 🇬🇧 UK | Pharma | ~2,0 % | 20+ Jahre |
| Hermès | 🇫🇷 Frankreich | Luxusgüter | ~0,8 % | 15+ Jahre |
| Lindt & Sprüngli | 🇨🇭 Schweiz | Konsumgüter | ~1,5 % | 25+ Jahre |
| Fresenius | 🇩🇪 Deutschland | Gesundheit | ~3,0 % | erstmals wieder steigend |
Europa vs. USA: Die wichtigsten Unterschiede
| Merkmal | US-Aristokraten | Europäische Aristokraten |
|---|---|---|
| Mindest-Steigerungsjahre | 25 Jahre | 10 Jahre (S&P-Index) |
| Ausschüttungs-Frequenz | Quartalsweise | Jährlich oder halbjährlich |
| Durchschnittliche Yield | 2,5 % | 3,0-3,5 % |
| Dividendenwachstum | 7-10 %/Jahr | 5-8 %/Jahr |
| Quellensteuer | 15 % (anrechenbar) | 0-35 % (je nach Land) |
| Währungsrisiko | EUR/USD | EUR, GBP, CHF |
Quellensteuer: Das Europa-Problem
Europäische Dividendenaktien haben ein Quellensteuer-Problem:
- 🇬🇧 UK: 0 % Quellensteuer → perfekt!
- 🇩🇪 Deutschland: 0 % für inländische Anleger
- 🇫🇷 Frankreich: 30 % → nur 12,8 % anrechenbar → Rückerstattung nötig
- 🇨🇭 Schweiz: 35 % → nur 15 % anrechenbar → Rückerstattung über Tax Voucher
- 🇩🇰 Dänemark: 27 % → 15 % anrechenbar → Rückerstattung möglich
Tipp: Bei Comdirect kannst du per DBA-Vollmacht die Quellensteuer automatisch reduzieren lassen – das erspart den Papierkram.
Der beste ETF für europäische Dividendenaristokraten
Der SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF (IE00B5M1WJ87) enthält ~40 europäische Unternehmen mit mindestens 10 Jahren ununterbrochener Dividendensteigerung. TER: 0,30 %, Yield: ~3,5 %.
Alternative: Der VanEck Morningstar Developed Markets Div Leaders ETF (NL0011683594) umfasst globale Dividendenführer mit hoher Europa-Gewichtung.
Fazit: Europa-Aristokraten gehören ins Dividendendepot
Europäische Dividendenaristokraten bieten höhere Yields als US-Aristokraten, zahlen in EUR und reduzieren dein Währungsrisiko. Der einzige Nachteil: Die jährliche Ausschüttung (statt quartalsweise) und das Quellensteuer-Thema bei Schweizer und französischen Aktien.
Die optimale Mischung: 50 % US-Aristokraten + 30 % Europa-Aristokraten + 20 % REITs für maximale Diversifikation und monatlichen Cashflow.
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