REITs (Real Estate Investment Trusts) zahlen hohe Dividenden, weil sie gesetzlich 90 % ihrer Gewinne ausschütten müssen. Für Dividendenanleger sind sie eine ideale Ergänzung – aber mit einigen Besonderheiten bei Steuern und Risiken.
Was sind REITs?
Ein REIT ist ein börsengehandeltes Unternehmen, das in Immobilien investiert und vermietet. Der Clou: REITs müssen mindestens 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividende an die Aktionäre ausschütten. Das macht sie zu den renditestärksten Dividendenzahlern überhaupt.
Du besitzt also Anteile an Hunderten Immobilien – ohne selbst Vermieter zu sein, ohne Mieter-Stress und ohne Notarkosten.
Die besten REIT-Kategorien für Dividendenanleger
| Kategorie | Yield | Risiko | Beispiel |
|---|---|---|---|
| Net Lease | 5-6 % | Niedrig | Realty Income, Agree Realty |
| Wohnimmobilien | 3-4 % | Niedrig | Vonovia, AvalonBay |
| Industrie/Logistik | 3-5 % | Niedrig | Prologis, STAG Industrial |
| Büro | 5-8 % | Hoch (Homeoffice) | Boston Properties |
| Gesundheit | 5-7 % | Mittel | Omega Healthcare, Welltower |
| Rechenzentren | 2-3 % | Niedrig | Digital Realty, Equinix |
| Einzelhandel | 4-6 % | Mittel | Simon Property, Unibail |
Top 5 REITs für Dividendenanleger
1. Realty Income (O) – Der Monatszahler
- Dividendenrendite: ~5,5 %
- Ausschüttung: Monatlich – seit 1994 ohne Unterbrechung
- Dividendensteigerungen: 30+ Jahre in Folge → Dividendenaristokrat
- ~15.000 Immobilien in 89 Branchen (Walmart, Dollar General, FedEx)
2. Prologis (PLD) – Der Logistik-Gigant
- Dividendenrendite: ~3,5 %
- Weltweit größter Logistik-REIT (Amazon, DHL, FedEx als Mieter)
- Profitiert von E-Commerce-Boom
- Dividendenwachstum: ~10 %/Jahr
3. Vonovia (VNA) – Der Europa-REIT
- Dividendenrendite: ~4 %
- Größter Wohnimmobilien-REIT Europas (~548.000 Wohnungen)
- In EUR gehandelt → kein Währungsrisiko
- Reguliertes Mietumfeld → stabile, vorhersehbare Einnahmen
4. Digital Realty (DLR) – Der Rechenzentrum-REIT
- Dividendenrendite: ~3 %
- Profitiert vom KI-Boom (mehr Rechenzentren nötig)
- Langfristige Mietverträge mit Microsoft, IBM, Oracle
5. STAG Industrial (STAG) – Der Monatszahler #2
- Dividendenrendite: ~4 %
- Monatliche Ausschüttung
- ~560 Industrie- und Logistikimmobilien in den USA
REITs vs. Dividendenaktien vs. direkte Immobilie
| Kriterium | REIT | Dividendenaktie | Eigene Immobilie |
|---|---|---|---|
| Einstieg ab | ~25 € | ~1 € (Sparplan) | ~50.000 € (EK) |
| Diversifikation | ✅ Hunderte Objekte | ✅ Viele Branchen | ❌ 1 Objekt |
| Liquidität | ✅ Börse (Sekunden) | ✅ Börse | ❌ Monate |
| Yield | 3-7 % | 2-5 % | 3-6 % (netto) |
| Verwaltungsaufwand | Null | Null | Hoch |
| Hebeleffekt | ❌ | ❌ | ✅ (Kredit) |
| Inflationsschutz | ✅ Mieterhöhungen | ✅ Preiserhöhungen | ✅ Sachwert |
Steuerliche Besonderheiten von REITs
- REIT-ETFs: Profitieren von der 60 % Teilfreistellung für Immobilien-ETFs → effektiver Steuersatz nur ~15,5 % statt 26,375 %
- Einzelne REIT-Aktien: Volle Abgeltungssteuer 26,375 %
- US-REITs: 15 % US-Quellensteuer wird angerechnet (bei Trade Republic, Comdirect automatisch)
Wie viel REIT gehört ins Portfolio?
Als Faustregel: 10-20 % des Dividendenportfolios in REITs. Sie bieten höhere Yields als klassische Dividendenaktien, aber auch höhere Zinsempfindlichkeit.
🔗 Weiterlesen: Jeden Monat Dividende kassieren | FIRE mit Dividenden | Bester Broker für Dividenden