8-12 % Ausschüttung pro Jahr, monatlich ausgezahlt – klingt zu gut um wahr zu sein? Covered Call ETFs versprechen genau das. Aber sie haben einen Haken, den viele Anfänger übersehen.
📖 Was ist ein Covered Call ETF?
Ein Covered Call ETF besitzt Aktien (z.B. den NASDAQ 100) und verkauft gleichzeitig Call-Optionen auf diese Aktien. Die Prämien aus dem Optionsverkauf werden als „Ausschüttung“ an dich ausgezahlt – zusätzlich zu den normalen Dividenden.
📊 Beliebte Covered Call ETFs
| ETF | Index | Ausschüttung | Frequenz |
|---|---|---|---|
| Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) | NASDAQ 100 | ~11 % | Monatlich |
| Global X S&P 500 Covered Call (XYLD) | S&P 500 | ~9 % | Monatlich |
| JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) | S&P 500 | ~8 % | Monatlich |
⚠️ Der große Haken: Begrenztes Upside
Durch den Verkauf der Call-Optionen verzichtest du auf Kursgewinne über dem Strike-Preis. In einem Bullenmarkt hinkt ein Covered Call ETF dem normalen Index massiv hinterher. Der QYLD hat seit Auflage den NASDAQ 100 um ~200 % underperformed!
✅ Geeignet für: Rentner/FIRE-Anleger, die maximalen Cashflow brauchen und auf Kurswachstum verzichten können.
❌ Nicht geeignet für: Vermögensaufbau in der Sparphase – hier bremst der begrenzte Upside deinen Zinseszins.
🎯 Fazit
Covered Call ETFs sind kein „Free Lunch“. Die hohe Ausschüttung wird mit begrenztem Kurspotenzial bezahlt. Als Beimischung von max. 10-15 % in der FIRE-Entnahmephase können sie sinnvoll sein – für den Vermögensaufbau sind klassische Dividenden-ETFs besser.
Lohnen sich Covered Call ETFs?
Für maximalen Cashflow (8-12% p.a.) ja, aber du verzichtest auf Kursgewinne. Für Vermögensaufbau nicht ideal, für die Entnahmephase als Beimischung sinnvoll.
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⚠️ Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar.