Dividende auszahlen lassen oder reinvestieren? Die Antwort hängt von deiner Lebensphase, deinem Anlageziel und deiner Steuersituation ab. Hier die Entscheidungshilfe mit konkreten Szenarien.
📊 Entscheidungsmatrix
| Frage | → Reinvestieren | → Auszahlen |
|---|---|---|
| Brauchst du das Geld? | ❌ Nein | ✅ Ja |
| Wie alt bist du? | 20–45 Jahre | 50+ Jahre / Ruhestand |
| Was ist dein Ziel? | Vermögensaufbau | Passives Einkommen |
| SPB ausgeschöpft? | ✅ Ja → Thesaurierer | ❌ Nein → Ausschütter nutzen |
| Psychologischer Effekt? | Zinseszins motiviert mich | Dividende auf dem Konto motiviert mich |
💰 Die Lebensphase entscheidet
Phase 1: Vermögensaufbau (20–45 Jahre)
- ✅ Reinvestieren! Jeder Euro, der reinvestiert wird, arbeitet für dich weiter
- Nutze thesaurierende ETFs oder erhöhe deinen Sparplan um die Dividende
- Ausnahme: Ausschüttend sinnvoll, wenn SPB noch nicht ausgeschöpft
Phase 2: Übergang (45–60 Jahre)
- 🔀 Mischung: Teil reinvestieren, Teil genießen
- Beginne, dein Portfolio von Growth auf High Yield umzuschichten
- Baue monatliche Zahler (Realty Income, Main Street) auf
Phase 3: Entnahme / FIRE (60+ Jahre oder finanziell frei)
- 💰 Auszahlen! Das ist der Moment, auf den du hingearbeitet hast
- Lebe von deinen Dividenden, ohne Kapital zu verzehren
- Fokus auf High Yield (4–6 %) und monatliche Zahler für stabilen Cashflow
📈 Was 500 €/Monat Reinvestition über 25 Jahre bewirkt
| Ohne Reinvestition | Mit Reinvestition | |
|---|---|---|
| Eingezahlt | 150.000 € | 150.000 € |
| Endwert (8 % p.a.) | ~363.000 € | ~475.000 € |
| Dividende Jahr 25 | ~9.450 € | ~12.350 € |
| Monatl. passiv | ~788 € | ~1.029 € |
💡 Reinvestition macht über 25 Jahre einen Unterschied von +112.000 € – oder +241 € mehr monatliches passives Einkommen!
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Stand: Februar 2026. Keine Anlageberatung.