Zuletzt aktualisiert: Februar 2026 | Lesezeit: ~7 Minuten
📌 Auf einen Blick: Die Vorabpauschale ist eine jährliche Mini-Steuer auf thesaurierende ETFs. Sie stellt sicher, dass auch nicht-ausschüttende Fonds laufend besteuert werden. Für 2026 ist der Basiszins 2,29 %. Bei einem 10.000-€-ETF zahlst du ca. 42 € Vorabpauschale – die beim Verkauf wieder angerechnet wird.
Was ist die Vorabpauschale?
Seit 2018 werden thesaurierende Fonds über die Vorabpauschale besteuert. Die Idee: Wer einen ausschüttenden ETF besitzt, zahlt jährlich Steuer auf die Dividende. Thesaurierende ETFs schütten nichts aus – also berechnet der Staat eine fiktive Mindestrendite und besteuert diese vorab.
Berechnung der Vorabpauschale 2026
| Schritt | Formel | Beispiel (10.000 € ETF) |
|---|---|---|
| 1. Basisertrag | ETF-Wert × Basiszins × 0,7 | 10.000 € × 2,29 % × 0,7 = 160,30 € |
| 2. Teilfreistellung (Aktien-ETF) | Basisertrag × 0,7 (30 % frei) | 160,30 € × 0,7 = 112,21 € |
| 3. Abgeltungssteuer | × 26,375 % | 112,21 € × 26,375 % = 29,60 € |
Bei 10.000 € in einem thesaurierenden Aktien-ETF zahlst du also ~30 € Vorabpauschale pro Jahr.
Basiszins-Entwicklung
| Jahr | Basiszins | Vorabpauschale auf 10.000 € (Aktien-ETF) |
|---|---|---|
| 2019 | 0,52 % | ~7 € |
| 2020 | 0,07 % | ~1 € |
| 2021 | -0,45 % | 0 € (negativ = keine VP) |
| 2022 | -0,05 % | 0 € |
| 2023 | 2,55 % | ~33 € |
| 2024 | 2,29 % | ~30 € |
| 2025 | 2,29 % | ~30 € |
| 2026 | 2,29 % | ~30 € |
Ausschüttend vs. thesaurierend: Steuervergleich
| Kriterium | Ausschüttend | Thesaurierend |
|---|---|---|
| Jährliche Steuer | Auf Ausschüttung | Vorabpauschale (geringer) |
| Steuer beim Verkauf | Auf Kursgewinn | Auf Kursgewinn – VP wird angerechnet |
| Freibetrag nutzen | ✅ Direkt | ⚠️ Nur über VP (geringerer Betrag) |
| Steuerstundung | ❌ Nein | ✅ Ja (Vorteil bei großen Depots) |
| Empfehlung Ansparphase | Wenn Freibetrag nicht ausgenutzt | ✅ Bei hohem Depot (>33.000 €) |
➡️ Detailvergleich: Thesaurierend vs. Ausschüttend
Praktische Tipps
- Genug Geld auf dem Verrechnungskonto – die Vorabpauschale wird im Januar automatisch abgebucht
- Freistellungsauftrag nutzen – die VP wird gegen den Freibetrag gerechnet
- Nicht verwirren lassen – die VP wird beim Verkauf komplett angerechnet, du zahlst nicht doppelt
FAQ
Muss ich die Vorabpauschale in der Steuererklärung angeben?
Nein – dein Broker erledigt alles automatisch. Die VP wird direkt vom Verrechnungskonto abgebucht.
Was wenn mein ETF Verlust gemacht hat?
Ist die tatsächliche Wertentwicklung negativ oder niedriger als der Basisertrag, wird die Vorabpauschale auf den tatsächlichen Wertzuwachs begrenzt. Bei Verlusten: 0 € Vorabpauschale.
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Muss ich die Vorabpauschale in der Steuererklärung angeben?
Nein – dein Broker erledigt alles automatisch. Die VP wird direkt vom Verrechnungskonto abgebucht.
Was wenn mein ETF Verlust gemacht hat?
Ist die tatsächliche Wertentwicklung negativ oder niedriger als der Basisertrag, wird die Vorabpauschale auf den tatsächlichen Wertzuwachs begrenzt. Bei Verlusten: 0 € Vorabpauschale.
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